
超过100亿美元的香港!中国ping是再次发行债券的计划,领先的保险公司在“血液”窗口中进入
2025年6月5日10:23商业业务日报:李xiumei
顶级保险公司进入一个窗户的窗户,以补充资本。 6月4日,Ping A Insurance(Group)Co,Ltd(因此称为“中国的ping an”)宣布,中国的Ping An计划以总基本基本的117.65亿澳元发行债券,可以在条款和条件下陈述的情况下转换为H共享。
除了中国的PING,人寿保险,阳光保险,Taikang人寿保险和其他人除了今年发行债券外,还重新完成了资本。该行业的专家清楚地表明,保险市场的当前“转换”正在加剧,利率中心降低,工业转型已经进入了一个深水区。保险公司面对DI运营压力水平。补充资本以增强竞争力和抵抗风险的需求将继续增加。根据行业预测,保险公司将来仍将保持高水平。
中国的ping计划发行零利益转换的债券
根据中国宣布的Ping An表示,该集团的目标是发行可以在一般同意下转换为公司H共享的债券。要发行的债券的总基本价值是港币117.65亿港元,可以在规定的情况下以术语和条件规定的情况转换为H股份。初始转换价格为每股55.02美元(调整后)。
据了解,这些债券的批量是零利息债券,到2030年将成熟。也就是说,投资者将不会获得债券寿命的利息。但是,从最初的香港转化价格(每个组件55.02元)来看,此价格约为18%的溢价6月3日,香港证券交易所的每零售额为46.45。
关于资金的目的,中国的ping an表示,在完成债券发行后,该公司计划利用债券发行中的净收入来满足未来的业务 - 财务发展需求,并增加集团资本的需求;支持医疗和养老金护理新技术的业务需求,等等。
在Tuntsas中,资本补充工具的选择,中国的Ping选择了保险公司发行中很少发现的债券。 2024年7月,中国的ping也成功发行了35亿美元的H股敞篷债券。惠江大学城市学院文化与创造研究所秘书长林·西平(Lin Xianping)告诉《北京商业日报》,换债券是由上市公司发行的特殊债券,持有人可以一次将其转换为公司分销商,以一次预订。如果未转换,校长和国际可以收集EREST直到到期或在第二个市场上出售。可转换债券的转换特性使它们更接近股权融资,而资本补充债券和永恒的债券则用于增加会员资本或初级资本,这直接提高了足够的偿付能力比率。
预计“补充血液”的需求将继续增加
除了中国的ping an外,从今年开始,许多领先的保险公司,例如taap taap taap,阳光人寿保险和Taiaphi人寿保险也积极利用持续的债券来补充资本。
行业保险债券指出,行业中频繁释放债券是保险公司提前计划的,并提前安排以应对以低利率的潜在不确定性。从林Xianping的角度来看,在第二阶段的框架下Cond -Generation”保险公司,保险公司需要满足更高的资本比率要求。债券发行可以迅速改变资本并优化监管指标。当前市场利率处于低水平,泄漏债券的成本很低。保险公司倾向于使用此窗口来锁定低成本资金。
目前,利率中心正在下降,保险机构,尤其是人寿保险公司正面临利率损失的压力,行政管理还驱动金融机构增加资本。国家金融监管局政府主任李云兹(Li Yunze)在5月7日在州信息办公室的新闻发布会上提到,资本补充机制的改善是对议程的投入,并且在许多渠道中以整洁的方式补充了该地区的中小型金融机构的首都。
近年来,作为保险法规保单要收紧,保险机构足够资本的比率要求越来越高。为了满足监管要求并提高自己的竞争,保险公司需要继续丰富其资本,以增强其控制风险的能力。通常认为,将来,无论是领先的保险公司还是中小型保险公司,对资本补充的需求都将保持高水平。 Lin Xianping预测,领先的保险公司将通过释放债券来封装,尤其是使用Forever Bonds之类的工具将更加普遍。除了发行债券外,中小型保险公司还可以通过增加资本和共享扩张以及引入战略投资者来增强其资本实力。
(收费编辑:Meng Qianyun)
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